Состоялся мини-курс «Модели c дискретным временем в ценообразовании опционов» профессора Болонского университета Андреа Паскуччи

С 02 по 05 сентября прошел мини-курс профессора Андреа Паскуччи (Болонский университет, Италия)

Программа курса:

Мини-курс был посвящён обсуждению моделей с дискретным временем в ценообразовании опционов. В ходе лекций были напомнены основные понятия теории вероятностей, а также рассмотрены основные дискретные модели рынка для европейских опционов. Слушатели курса были ознакомлены с базовыми инвестиционными стратегиями на финансовом рынке. Особое внимание было уделено вопросам ценообразования и алгоритмам хеджирования. Кроме того, была представлена биномиальная модель применительно к американским и европейским опционам, а также модель Блэка-Шоулза.

 

Лекции 1-2. Основные понятия теории вероятностей. Дискретные модели рынка для европейских опционов.

Лекции 3-4. Самофинансирование и предсказуемые стратегии. Ценообразование на безарбитражном рынке: эквивалентная мартингальная мера, стратегии хеджирования.

Лекции 5-6. Калибровка, биномиальная модель и формула Блэка-Шоулза. Американские опционы. Риск-нейтральные и арбитражные цены.

Лекции 7-8. Оптимальные реализуемые стратегии. Американский и европейский опционы в биномиальной модели: алгоритмы ценообразования и хеджирования. Задача со свободной границей для американских опционов.