Состоялся мини-курс «Модели c тяжелыми хвостами и устойчивый статистический анализ в финансах и экономике» профессора Р.М. Ибрагимова
С 09 апреля по 16 апреля прошел мини-курс профессора Р.М. Ибрагимова (Imperial College London, Великобритания)
Мини-курс был посвящен обсуждению современных подходов к моделированию и анализу влияния тяжелохвостности, гетерогенности, зависимости и зараженности в экономике и финансах. Также были рассмотрены современные подходы к статистическому анализу этих свойств финансовых и экономических рынков, включая степень тяжелохвостности распределений, вероятность кризисов и структуры зависимости. Кроме того, были представлены современные подходы к устойчивому статистическому анализу параметров экономических и финансовых моделей (например, предсказательных регрессий для уровней доходности ценных бумаг и обменных курсов), которые применимы при проблемах гетерогенности, тяжелохвостности, автокоррелированности и зависимости, наблюдаемых в динамике ключевых показателей различных экономик, включая рынки России.
Лекции 1-2. Введение. Основные статистические свойства финансовых рынков: Кризисы, распределения с тяжелыми хвостами, нелинейная зависимость и кластеры волатильности. Влияние тяжелохвостности распределений и зависимости на свойства экономических и финансовых моделей и стандартные статистические и эконометрические методы.
Лекции 3-4. Устойчивый статистический и эконометрический анализ при проблемах гетерогенности и автокоррелированности данных. Состоятельные стандартные ошибки при гетерогенности и автокоррелированности (Heteroskedasticity and autocorrelation consistent - HAC - standard errors) и основанные на них методы статистического и эконометрического анализа. Новые подходы к устойчивому статистическому и эконометрическому анализу на основе t-статистик для оценок исследуемых параметров по группам.
Лекции 5-6. Современные подходы к моделированию и статистическому анализу свойств тяжелохвостности экономических и финансовых рынков. Эмпирический анализ: Вероятность кризисов и тяжелохвостность распределений различных экономик, включая рынки России.
Лекции 7-8. Эконометрические подходы к моделированию основных статистических свойств финансовых рынков и их ключевых показателей, включая нелинейную зависимость, кластеры волатильности, распределения с тяжелыми хвостами и финансовую зараженность. Одномерные и многомерные модели GARCH.
Лекции 9-10. Современные подходы к моделированию финансовой зараженности и взаимозасимости финансовых рынков. Копульные модели и статистический анализ копульных структур зависимости. Обсуждение открытых проблем для дальнейшего исследования. Выводы.